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Intro 2024년 1분기, 빙그레는 연결 기준으로 매출액 3,187억원(전년 동기 대비 +8.6%) 및 영업이익 133억원(전년 동기 대비 +4.4%)을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 비수기임에도 불구하고, 꾸준한 수익 개선 흐름이 이어짐에 따라 이익 성장 기조를 유지할 것으로 보입니다. 계절적 비수기로 인한 가동률 하락이 예상되나, 국내 냉장 및 냉동 부문에서 견조한 매출 흐름이 지속될 것으로 전망됩니다. 이는 원유 등 원재료 가격 상승에도 불구하고 일부 가격 전가와 물량 회복을 통해 실적 개선에 기여할 것입니다. 신규 카테고리 개발과 함께 Cash Cow 역할을 하는 주요 제품들의 안정적인 현금 창출 능력이 신규 사업에 대한 부담 없는 성장을 가능하게 합니다. 또한 해외 시장, 특히 미국과 중국..

Intro 자산 배분의 클래식: 주식 50%, 채권 40%, 금 10% 2024년의 안정적인 포트폴리오 구성을 위해 한화투자증권은 주식 50%, 채권 40%, 금 10%로 구성된 자산 배분을 제안합니다. 역사적 데이터를 바탕으로, 금을 포함시킨 포트폴리오가 장기적으로 우수한 성과를 보였습니다. 특히 2022년과 같이 전통적인 자산 배분 포트폴리오의 성과가 부진했던 시기를 지나, 경기선행지수의 회복과 기준금리 인하 예정으로 2024년에는 기본에 충실한 자산 배분 전략이 유효할 것으로 판단됩니다​​. 경기 회복기의 주식과 채권 주식 시장은 경기 선행 지표로서 침체기에 먼저 반등하며, 회복기부터 확장기에 이르기까지 상승세를 이어갑니다. 채권 가격은 금리와 반대로 움직이므로, 경기가 위축될 때 중앙은행의 금리 ..

Intro 삼성전기는 AI와 전장 분야에서의 성장 가능성을 바탕으로 긍정적인 실적 전망을 받고 있습니다. 특히, AI의 확산과 전장용 제품 수요 증가는 삼성전기의 주요 제품인 MLCC의 사용량 증가를 이끌고 있습니다. 삼성전기의 MLCC는 고성능을 요구하는 전장용 비중이 확대됨에 따라 매출과 영업이익 모두 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 전반적인 업계의 저점을 지난 것으로 보이며, 특히 AI 관련 디바이스의 고사양화가 이러한 추세를 더욱 가속화시키고 있습니다. 삼성전기의 글로벌 경쟁력은 그들의 재무 건전성과 수익성 지표에서도 드러납니다. PER, PBR, ROE 등의 지표를 통해 삼성전기의 시장 가치와 내재 가치를 평가할 수 있으며, 이는 투자자들에게 중요한 정보를 제공합니다. 삼성전기는 경쟁사 대비 우..

Intro 한국은 전 세계에서 유일하게 0명대 출산율을 기록하는 등 글로벌 1호 인구 소멸 국가로 지목되고 있습니다. 이는 수도권으로의 인구 밀집과 이에 따른 경쟁 강도 증가, 주거비 상승, 임금 격차 확대 등 복합적인 사회경제적 요인에 기인합니다. 또한, 사교육비 및 양육비의 증가와 결혼 및 출산에 대한 사회적 가치관의 변화 역시 저출산의 중요한 원인으로 작용하고 있습니다. 이러한 상황은 결혼과 출산을 선택의 영역으로 전환시키고 있으며, 특히 청년층의 결혼과 출산에 대한 부담을 가중시키고 있습니다. 정부는 저출산 문제 해결을 위해 다양한 정책을 시행하고 있으나, OECD 국가들과 비교했을 때 실질적인 지원 규모가 작고, 장기적인 정착이 필요한 상태입니다. 기업들은 출산 복지 강화와 파격적인 지원책을 제..

Intro 크래프톤은 지속적인 혁신과 다양한 신작 게임 출시를 통해 게임 산업 내에서의 입지를 강화하고 있습니다. 최근 분석 보고서에 따르면, 크래프톤의 매출과 영업이익은 시장 예상치에 부합하며, 특히 PC 부문에서 'PUBG' 7주년 기념 업데이트가 트래픽 증가 및 유료화 컨텐츠 판매에 긍정적인 영향을 미쳤습니다​​. 크래프톤은 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있는 인도 게임 시장에 성공적으로 진출하며, 해당 시장에서 상당한 성장세를 기록하고 있습니다. 인도 내 아이폰 판매량의 급증과 함께 고급 스마트폰의 보급률이 증가하면서, 크래프톤의 게임들은 더욱 폭넓은 사용자층에게 도달할 수 있게 되었습니다​​. 크래프톤은 다양한 신작 게임의 개발 및 출시를 통해 지속적으로 시장에 새로운 활력을 불어넣고 있습니다...

Intro 태웅은 자유형 단조사업을 영위하는 기업으로, 철강을 가공해 규격이 정해지지 않은 다양한 제품을 주문생산 방식으로 제작합니다. 이 회사는 특히 풍력발전, 조선, 발전 및 산업기계 분야에서 두각을 나타내며 매출을 발생시키고 있습니다​​. 이 회사는 상장 자유형 단조기업 중 유일하게 남아 있는 기업으로, 2021년 말 900억대의 수주잔고를 보유하고 있었으며, 이는 1년 반 만에 1400억대로 증가했습니다. 2025년까지 안정적인 성장세가 예상되며, 현재 순자산가치에도 못 미치는 절대 저평가 상태에 있습니다​​. 태웅의 영업이익은 2023년 연간 매출액 4702억원(YoY +19.4%)과 영업이익 403억원(YoY +1276.5%, OPM 8.6%)을 전망하고 있습니다. 이는 1H23에 이미 231..

Intro 1. 현재 시장 상황과 주요 실적 요약 현황: 카카오페이의 주가는 46,300원에 거래되고 있으며, 목표 주가는 53,500원으로 설정되어 있다. 최근 분기(4Q23) 매출은 1661억원으로 예상치에 부합했으나, 영업손실은 215억원을 기록하며 기대치를 하회했다. 실적 요인: 온라인 및 오프라인 결제 부문에서 각각 11%, 34% 성장하였으며, 금융 서비스 부문도 크게 성장했다. 그러나 연말 상여금, 안식휴가 관련 비용 등이 반영되면서 영업 손실이 발생했다​​. 2. 2024년 전략 및 전망 전략: 카카오페이는 2024년 오프라인 결제 확대, 신규 보험 상품 출시, 대환 대출 플랫폼 강화 등을 통해 제품 및 사용자 경험(UX) 차별화를 추진한다. 전망: 금융 플랫폼 점유율 확대가 주요 목표이며..

Intro 1. 2023년 4분기 실적 분석 아프리카TV는 2023년 4분기에 매출액 1004억원(+25.6% YoY), 영업이익 264억원(+70.8% YoY)을 기록하며 컨센서스를 상회하는 성과를 보였습니다. 이러한 성장은 주로 기부 경제 매출의 증가(+27.8% YoY)와 광고 매출의 호조(+20.9% YoY)에 기인합니다. 특히, 트위치 스트리머와 사용자의 유입이 긍정적인 영향을 미쳤습니다​​. 2. SOOP 전환과 글로벌 진출 전략 아프리카TV는 2024년을 SOOP으로의 변신의 해로 정하며, 트위치 유입 효과를 바탕으로 한 콘텐츠 다양화와 트래픽 확대를 기대하고 있습니다. 연간 매출액은 4050억원(+16.5% YoY), 영업이익은 1078억원(+19.4% YoY)으로 전망됩니다. 중요한 전략..

Intro 씨에스윈드의 최근 분석 보고서들에 따르면, 회사는 다양한 전략적 이니셔티브와 시장 환경의 변화를 통해 성장의 길을 걷고 있습니다. 이를 바탕으로 주요 내용을 5개 문단으로 요약하면 다음과 같습니다 2023년 4분기 실적과 전망: 씨에스윈드는 2023년 4분기에 매출액 4020억원, 영업이익 344억원을 기록했으나, 시장 예상치를 소폭 하회했습니다. 긍정적인 측면으로는 BLADT의 흑자 전환과 고객사와의 협상을 통한 단가 인상으로 대규모 흑자를 달성했다는 점입니다. 반면, 타워 부문의 낮은 매출이 부정적인 요소로 지적되었습니다. 미국의 육상풍력 부문은 빠르게 성장 중이며, VESTAS의 육상풍력 수주는 사상 최고치를 기록했습니다​​. 해상풍력 시장의 성장과 전략: 해상풍력 시장은 유럽에서 6배,..

Intro 디와이피엔에프는 최근 대형 신규 수주를 통해 성장의 새로운 국면에 접어들었습니다. 특히 8월에만 1100억원 이상의 신규 수주를 확보하며 올해 수주 목표액인 3000억원 달성이 유력해졌습니다. 이는 주요 대형 프로젝트의 수주 성공이 예상됨에 따라, 향후 수주액은 이를 뛰어넘을 것으로 보입니다. 디와이피엔에프의 성장 동력은 크게 두 가지로 분류됩니다. 첫 번째는 국내외에서 예상되는 추가적인 대형 수주입니다. 두 번째는 2차전지 설비 사업의 본격적인 수주 시작으로, 특히 코스모 그룹과의 레퍼런스를 기반으로 한 사업 확장이 기대됩니다. 2023년 예상되는 매출액과 영업이익은 전년 대비 큰 폭의 성장이 예상됩니다. 신규 수주의 매출 인식과 지연되었던 프로젝트의 매출이 본격적으로 반영되며, 내년에는 더..