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2024년 9월 주식 포트폴리오 전략은 경기 둔화와 불확실성을 반영해 경기 민감도가 낮은 종목에 집중하는 방향으로 전환되고 있습니다. 특히 베타(경기 민감도)가 낮고 알파(실적 개선 가능성)가 큰 종목, 즉 헬스케어와 조선 업종이 주목받고 있습니다. 또한 바이오 업종은 글로벌 시장에서 주도 업종으로 자리잡고 있으며, 생물보안법 통과 및 미국 시장과의 협력 강화로 더욱 성장 가능성이 큽니다.아래 그림 클릭하면 코스피 네이버증권으로 들어갑니다 주요 시장 가정의 변화1. 미국 경제에 대한 시각 변화2024년 7월 말 FOMC(연방공개시장위원회)의 금리 인하 예고로 인해 시장이 급격하게 반응했습니다. 이는 4년 만에 처음으로 확실시된 금리 인하 소식이었으며, 투자자들은 이에 따라 채권으로 자금을 이동시키기 시..

확장재정의 시대와 각자도생의 시대를 맞이한 현재, 미국과 중국 간의 패권 경쟁이 장기화되면서 글로벌 경제와 주식 시장에 다양한 리스크가 발생하고 있습니다. 이러한 경제 환경 변화 속에서 투자자들은 적절한 투자 전략을 모색해야 하며, 특히 확장재정, 리쇼어링 정책, 저금리 환경, 그리고 달러화 강세 등 주요 경제 이슈들이 미치는 영향을 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다아래 그림 클릭하면 나스닥 네이버증권 들어갑니다 경제 현황과 전망 개요1. 확장재정의 시대확장재정 기조의 지속: 코로나 팬데믹 이후 재정정책의 중요성이 더욱 강조되었으며, 각국은 재정적자를 감수하면서도 경제 지원을 위해 재정 지출을 늘리고 있습니다. 특히, 미국의 경우 GDP 대비 정부부채 비율이 122.3%로 역사상 최고 수준에 이르렀습니..

인도는 코로나19 이후 경제와 사회가 빠르게 변화하며 글로벌 경제에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 젊은 인구 증가와 내수 시장의 확장은 인도의 경제 성장을 견인하고 있으며, 제조업, 소비재, 금융 등 다양한 분야에서 투자 기회가 확대되고 있습니다. 그러나 높은 밸류에이션과 사회적 요인들이 경제에 리스크로 작용할 수 있음을 고려해야 합니다. 아래 그림 클릭하면 인도 SENSEX 지수 네이버증권 들어갑니다 인도의 경제 성장 개요 인도의 빠른 성장과 변화: 코로나19 이후 인도의 경제와 사회가 빠르게 변화하고 있으며, 인프라, 투자, 금융 시스템 등이 발전하고 있습니다. 인도의 도로와 인프라가 개선되었고, 소들이 도시의 도로에서 사라졌으며, 자동차에도 사이드 미러가 장착되는 등 눈에 띄는 변화가 있었습니..

2024년 제약/바이오 섹터는 금리 인하, 신약 승인 증가, M&A 활황 등 긍정적인 요소들이 맞물려 강력한 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 그러나 투자자들은 상승 가능성 외에도 임상 시험 실패, 규제 변화, 기술적 불확실성 등 다양한 리스크를 면밀히 검토하고 관리해야 합니다.아래 그림 클릭하면 SK바이오팜 네이버 증권 들어갑니다 제약/바이오 섹터의 전반적인 상황과 향후 전망1. 제약/바이오 섹터의 주요 동향금리와 실적의 중요성: 제약/바이오 섹터는 대규모 장기투자가 필수적이므로 금리 변화가 섹터 전반의 변동성을 결정하는 중요한 변수입니다. 하지만 섹터의 성과에 따라 금리의 영향이 달라질 수 있습니다. 특히 금리 하락이 예고되는 시점에서 바이오 섹터의 상승 가능성이 높아지고 있습니다.실적 주도 상승장..

글로벌 바이오산업은 AI 신약개발, CDMO, 바이오시밀러 산업 등의 발전을 통해 빠르게 성장하고 있습니다. 이러한 트렌드는 국내 바이오 기업들에게도 큰 기회를 제공하며, 특히 셀트리온, 삼성바이오로직스, 한올바이오파마, HK이노엔, 종근당과 같은 주요 기업들은 각자의 강점을 활용해 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고 있습니다. AI 기술의 도입과 비용 절감, 새로운 시장 진출 전략을 통해 이들 기업들은 지속 가능한 성장을 도모하고 있으며, 이는 투자자들에게도 중요한 투자 포인트로 작용합니다. 1. 글로벌 신약 개발의 새로운 트렌드: AI의 부상1. AI 신약개발 기술의 핵심 이해하기신약 개발에서 AI 기술의 도입은 R&D 비용 절감과 성공 확률을 높이는 데 중요한 역할을 합니다. AI 신약개발은 초기 R..

반도체 시장은 전 세계적으로 IT 수요에 크게 영향을 받으며, 유럽의 IT 수요는 개선되고 있지만 미국과 중국에서는 둔화 조짐이 나타나고 있습니다. 2024년 DRAM 수요 증가율은 16.7%로 예상되며, NAND 수요 증가율은 18.2%로 예상되지만 출하량이 수요를 초과하여 재고 부담이 예상됩니다. 주요 기업인 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 21조원, 16조원의 DRAM Capex를 통해 HBM 기술에 집중하며 경쟁력을 강화하고 있습니다. 그러나 경기 둔화와 AI 투자 둔화 등이 하락 사이클로 전환될 가능성을 높이고 있습니다. 반도체 주가는 역사적으로 OECD 경기선행지수와 동행하며, 향후 지표 변화에 주의가 필요합니다. 1. 시장 개요반도체 시장은 전 세계적으로 IT 수요에 크게 영향을 받습니다. 최..

K-Beauty는 미국과 일본 시장에서의 급성장을 통해 글로벌 시장을 빠르게 장악하고 있으며, 프랑스 화장품과의 경쟁에서도 두각을 나타내고 있습니다. 특히, '슬로우 에이징'과 'Prejuvenation(예방적 노화 방지)' 트렌드가 부상하면서 스킨부스터의 수요가 급증하고 있습니다. 스킨부스터는 피부 진피층에 유효 성분을 주입해 주름 완화, 볼륨 개선, 피부 결 개선 등의 효과를 제공하며, 대표적인 제품으로 Galderma의 Sculptra와 Merz Aesthetics의 Radiesse가 있습니다. 미국에서는 Medspa의 성장과 함께 스킨부스터의 인기가 높아지고 있으며, 파마리서치와 같은 한국 기업들은 미국과 유럽 시장 진출을 통해 글로벌 인지도를 높이고 있습니다. 이러한 혁신적인 기술과 제품을 통해..

2024년 콘텐츠 업계는 매크로 경제 환경 변화와 올림픽 등 외부 요인으로 여러 도전에 직면하고 있습니다. 그러나 글로벌 OTT 플랫폼의 한국 오리지널 콘텐츠 투자 확대와 신작 편성 재개로 인해 반등의 기회도 예상됩니다. 방송사들은 매크로 환경과 제작비 상승으로 드라마 편성을 축소하고 있으며, 이에 따른 드라마 제작 편수도 감소하고 있습니다. 반면, 넷플릭스와 디즈니플러스 같은 글로벌 OTT 플랫폼은 여전히 한국 오리지널 콘텐츠 제작에 대한 투자를 유지하고 있습니다. 4분기에는 올림픽 이후 신작 드라마의 편성 재개와 넷플릭스 대작 공개로 업계의 분위기가 크게 개선될 것으로 보입니다. 또한, 사전 제작된 드라마들의 연이은 편성과 방송사들의 유연한 편성 전략은 콘텐츠 업계에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다...

2024년 상반기 조선업은 전 세계 선박 수주량이 전년 대비 소폭 감소했으나, 수주 금액은 20% 증가하며 고부가가치 선박 발주가 지속되었습니다. 한국 대형 조선사들은 연간 수주 목표를 대부분 초과 달성했으며, 생산성 향상과 비용 절감으로 수익성이 크게 개선되었습니다. 환경규제 강화로 인한 친환경 선박 발주와 고사양 선박 수요가 증가하면서 업황 개선이 지속될 것으로 전망됩니다. 이익 기반 밸류에이션 전환으로 밸류에이션 부담도 완화될 것으로 예상됩니다.1. 고품질 업황 지표1. 전 세계 선박 수주량2024년 상반기 전 세계 선박 수주는 42.3백만 GT로 전년 동기 대비 5% 감소했습니다. 이는 시장의 예상과 크게 다르지 않았습니다. 특히, 유조선과 LNG선의 수주 증가가 두드러졌습니다.유조선 수주 증가:..

파마리서치는 2015년 코스닥에 상장된 재생 바이오 기술을 보유한 의료기기 업체로, PDRN과 PN 기반의 제품을 제공합니다. 2024년 2분기 매출액은 817억 원, 영업이익은 296억 원으로 예상되며, 이는 의료기기 및 화장품 사업부의 성장에 기인합니다. 주요 제품인 '리쥬란' 시리즈의 글로벌 수출이 크게 기여했으며, 일본의 '큐텐 재팬' 온라인 판매와 오프라인 매장 입점 확대가 주요 성과로 나타났습니다. 파마리서치는 미국, 일본, 중국 등 주요 시장에서 브랜드 인지도를 높이며 글로벌 시장 진출을 가속화하고 있으며, 특히 인플루언서 킴 카다시안의 긍정적인 후기와 FDA 허가 진행 중인 미국 시장에서 큰 성장이 기대됩니다. 리쥬란은 스킨부스터 시장에서 중요한 위치를 차지하며, 국내외 성공적인 시장 진입..