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Intro 메모리 반도체 산업의 성장: 2024년은 AI 기술의 발전과 함께 메모리 반도체, 특히 고성능 메모리 반도체인 HBM(High-Bandwidth Memory)의 수요가 증가하고 있는 해입니다. AI GPU를 시작으로 고용량의 메모리 반도체가 필수적으로 되면서, 관련된 산업의 성장이 기대되고 있습니다. SK하이닉스, 삼성전자, 마이크론과 같은 주요 생산업체들은 이 시장에서 중요한 역할을 하고 있습니다. HBM 시장의 경쟁 및 기술 발전: 2025년까지 HBM 시장은 연평균 57%의 높은 성장률을 보일 것으로 예상되며, 새로운 기술인 HBM3와 HBM3E의 도입이 주목됩니다. 이들은 기존 DDR5 메모리에 비해 높은 가격 프리미엄을 가지고 있어, 매출 및 영업이익에 큰 기여를 할 것으로 예상됩니다..

Intro 1. 노화 방지와 피부 개선을 위한 의료기기 시장 동향 2024년의 의료기기 및 홈뷰티 장비 시장은 피부 노화와 관련된 다양한 제품들로 활성화되고 있습니다. 노화와 싸우기 위한 제품들, 특히 피부의 주름과 탄력성 감소를 개선하는 기기들이 주목을 받고 있습니다. 이러한 기기들은 주로 에너지를 이용하여 피부 깊은 곳의 콜라겐을 자극하거나 재생을 돕는 기술을 사용합니다. 2. 의료기기 및 홈뷰티 장비의 기술적 특성 의료기기 시장에서는 HIFU(고강도 집속 초음파), RF(라디오 주파수), 레이저 치료기 등이 피부 노화 방지 및 개선을 위해 사용되고 있습니다. 이들 기기는 피부 깊은 층에 직접 에너지를 전달하여 피부를 재생시키고, 주름을 개선하는 데 효과적입니다. 홈뷰티 장비 역시 이와 유사한 기술을..

Intro 1. AI 개발 동향 및 방향성 AI 기술은 크게 두 가지 방향으로 발전하고 있다: 일반 인공지능 (AGI)과 특정 영역에 특화된 인공지능 (Narrow AI). AGI는 방대한 데이터와 복잡한 모델이 필요하며, Narrow AI는 특정 작업에 최적화된 모델을 개발하는 데 초점을 맞춘다. 이러한 개발은 AI 반도체 및 IT 서비스 산업에 큰 영향을 미치고 있다. 2. 반도체 산업의 현황 및 전망 AI 기술 발전에 따라 고성능 AI 반도체의 수요가 급증하고 있다. 특히, AGI 개발을 위한 파라미터 경쟁이 이어지면서 메모리 반도체, 데이터 센터 등 관련 산업의 성장이 예상된다. 이는 반도체 기술의 혁신, 예를 들어 ASIC 및 NPU의 개발과 같은 새로운 반도체 아키텍처의 필요성을 촉진하고 있다..

Intro 기업 개요 및 최근 동향: 더존비즈온은 클라우드와 AI 기술을 결합한 B2B 서비스를 제공하는 국내 소프트웨어 기업입니다. 특히 ERP(Enterprise Resource Planning) 시스템을 중심으로 비즈니스를 확장하고 있으며, 최근에는 AI 기능을 추가한 ‘아마란스10’ 제품이 주목받고 있습니다​​. 재무 성과: 2023년 4분기 실적에서는 매출액과 영업이익이 예상을 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 이는 주로 Extended ERP와 Standard ERP 부문의 성장에 힘입은 결과로, 아마란스10의 매출 증가가 큰 영향을 미쳤습니다​​ 시장 및 경쟁 위치: 더존비즈온은 국내 ERP 시장에서 강력한 경쟁력을 가지고 있으며, AI와 클라우드를 결합한 혁신적인 제품으로 시장을 선..

Intro 산업 개요 및 현황 통신장비 산업은 대체로 10년 주기의 투자 사이클을 겪으며, 주로 무선 네트워크 세대 교체 시 큰 투자가 발생합니다. 현재는 5G 초기 투자가 마무리 단계에 있으며, 많은 기업들이 투자 후 침체기를 겪고 있습니다. 특히, 신기술로의 전환 기간인 만큼 주가와 실적 모두 큰 변동성을 보이고 있습니다​​. 주요 기술 동향 이더넷 장비, 특히 AI 투자가 확대되면서 데이터센터에서의 스위치 수요는 증가할 것으로 예상됩니다. AI 데이터센터의 경우, 네트워크에 대한 투자가 필수적이며, 이는 통신장비 산업에 새로운 성장 기회를 제공할 수 있습니다. 스위치 장비는 현재 가장 투자 매력도가 높은 분야로 평가되고 있습니다​​. 지역별 시장 동향 미국과 인도 시장은 통신장비 산업에 큰 영향을 ..

Intro 1. 항암제 시장 개요 및 면역항암제 동향 글로벌 항암제 시장은 면역항암제, ADC (항체-약물 복합체), 방사성 의약품, 세포치료제 등으로 세분화됩니다. 면역항암제는 큰 시장을 형성하며, 그 중에서도 Keytruda와 Opdivo가 주요 제품으로 자리 잡았습니다. 면역항암제의 시장은 2028년까지 성장할 것으로 예상되나, 이후 바이오시밀러의 출시로 인해 시장 규모가 축소될 전망입니다. 2. ADC (항체-약물 복합체) 시장의 급성장 ADC는 특정 항체에 약물을 결합시킨 형태로, 표적 항암 치료에 사용됩니다. 이 시장은 다양한 빅파마들이 투자하며 빠르게 성장하고 있습니다. 주요 ADC 제품으로는 Enhertu와 Padcev가 있으며, 이들은 기존 치료법보다 뛰어난 효과를 보여 주고 있습니다. ..

Intro 2024년 1분기 실적 전망: 롯데케미칼은 2024년 1분기에 약 -1,084억원의 영업손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 시장 컨센서스에 부합하는 수치로, 주요 제품의 스프레드가 부진한 상황이 지속되고 있음에도 불구하고 납사 가격 상승으로 인한 긍정적인 래깅 효과에 힘입어 적자 폭이 소폭 줄어들 것으로 보입니다. 특히, 첨단소재 부문과 LC USA에서는 각각 유사한 실적과 흑자 전환을 기대하고 있습니다​​. 전반적인 사업 부문별 성과와 향후 전망: 롯데케미칼은 기초소재, 타이탄, 첨단소재, LC USA 및 롯데정밀화학 등 다양한 사업 부문을 운영하고 있습니다. 2024년에는 첨단소재와 LC USA에서 성장이 기대되며, 특히 LC USA는 에탄 가격의 하락이 MEG 스프레드 개선을 가져와 ..

Intro 1. 2024년 1분기 실적 전망: 안정적 성장의 기대 삼성바이오로직스의 2024년 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 9,194억 원과 2,197억 원으로 예상되며, 이는 각각 전년 동기 대비 27.5%, 14.6% 증가한 수치입니다. 별도 매출액과 영업이익은 각각 6,913억 원과 2,188억 원으로, 영업이익률은 전년 동기 대비 소폭 하락한 것으로 추정됩니다. 이는 1~3공장의 Full 가동 지속과 4공장 Phase 2 가동 시작에 따른 매출액 증가가 기대되나, 감가상각비 증가와 인건비 등의 판매관리비 증가가 영향을 미친 것으로 보입니다​​. 2. 연간 실적 전망: 상저하고 패턴 예상 2024년 연간으로는 삼성바이오로직스의 매출액과 영업이익이 각각 3조 3,493억 원과 1조 2,174..

Intro 2024년 1분기, 빙그레는 연결 기준으로 매출액 3,187억원(전년 동기 대비 +8.6%) 및 영업이익 133억원(전년 동기 대비 +4.4%)을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 비수기임에도 불구하고, 꾸준한 수익 개선 흐름이 이어짐에 따라 이익 성장 기조를 유지할 것으로 보입니다. 계절적 비수기로 인한 가동률 하락이 예상되나, 국내 냉장 및 냉동 부문에서 견조한 매출 흐름이 지속될 것으로 전망됩니다. 이는 원유 등 원재료 가격 상승에도 불구하고 일부 가격 전가와 물량 회복을 통해 실적 개선에 기여할 것입니다. 신규 카테고리 개발과 함께 Cash Cow 역할을 하는 주요 제품들의 안정적인 현금 창출 능력이 신규 사업에 대한 부담 없는 성장을 가능하게 합니다. 또한 해외 시장, 특히 미국과 중국..

Intro 자산 배분의 클래식: 주식 50%, 채권 40%, 금 10% 2024년의 안정적인 포트폴리오 구성을 위해 한화투자증권은 주식 50%, 채권 40%, 금 10%로 구성된 자산 배분을 제안합니다. 역사적 데이터를 바탕으로, 금을 포함시킨 포트폴리오가 장기적으로 우수한 성과를 보였습니다. 특히 2022년과 같이 전통적인 자산 배분 포트폴리오의 성과가 부진했던 시기를 지나, 경기선행지수의 회복과 기준금리 인하 예정으로 2024년에는 기본에 충실한 자산 배분 전략이 유효할 것으로 판단됩니다​​. 경기 회복기의 주식과 채권 주식 시장은 경기 선행 지표로서 침체기에 먼저 반등하며, 회복기부터 확장기에 이르기까지 상승세를 이어갑니다. 채권 가격은 금리와 반대로 움직이므로, 경기가 위축될 때 중앙은행의 금리 ..