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주식/기업분석 149

기업분석 : 테스(A095610) - 영업이익 흑자 전환

Intro 테스(095610)는 2024년 1분기에 영업이익 흑자 전환을 전망하고 있습니다. 이는 삼성전자의 기존 공장 공정 전환과 평택3공장 전공정 장비 투자, 그리고 SK하이닉스향 신규 장비 공급이 시작되면서 매출과 수익이 증가할 것으로 예상되기 때문입니다. 2024년 1분기에는 매출이 552억 원으로 전 분기 대비 112% 증가하고, 영업이익은 55억 원을 기록해 흑자로 전환될 것으로 보입니다. 2023년 4분기 실적은 기대를 하회하였습니다. 매출액은 260억 원으로 전 분기 대비 6% 감소하였으며, 영업적자는 76억 원을 기록하였습니다. 이는 매출 감소에 따른 고정비 부담이 커진 결과입니다. 하지만, 이는 고객들의 메모리 반도체 감산과 반도체 장비 투자 급감이 주된 원인으로, 반도체 업황의 회복과..

주식/기업분석 2024.04.16

기업분석 : 두산퓨얼셀(A336260) - 연료전지 시장에서의 잠재력

Intro 두산퓨얼셀은 최근 몇 년간 금융 성과가 다소 부진하였으나, 연료전지 시장에서의 잠재력이 크고 중요한 전환점을 맞이하고 있습니다. 2023년에는 매출액이 2,609억 원으로 전년 대비 감소하였지만, 2024년과 2025년에는 각각 4,012억 원과 6,114억 원으로 큰 폭의 성장이 예상됩니다​​. 이는 청정수소 입찰 시장의 확대와 수소 경제 활성화 로드맵에 따른 국내 발전용 연료전지 설비의 확장에 기인합니다. 두산퓨얼셀의 2023년 주가는 저조한 실적으로 인해 하락하였지만, 2024년에는 수소 발전시장의 본격적인 성장에 따라 회사의 실적이 개선될 것으로 보입니다. 주가도 현재의 하락세에서 벗어나 상승세로 전환될 가능성이 높으며, 이는 장기적인 투자 기회를 제공할 수 있습니다​​. 청정수소 발전..

주식/기업분석 2024.04.16

기업분석 : 더존비즈온(A012510) - AI와 클라우드를 결합으로 신성장 도모

Intro 기업 개요 및 최근 동향: 더존비즈온은 클라우드와 AI 기술을 결합한 B2B 서비스를 제공하는 국내 소프트웨어 기업입니다. 특히 ERP(Enterprise Resource Planning) 시스템을 중심으로 비즈니스를 확장하고 있으며, 최근에는 AI 기능을 추가한 ‘아마란스10’ 제품이 주목받고 있습니다​​. 재무 성과: 2023년 4분기 실적에서는 매출액과 영업이익이 예상을 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 이는 주로 Extended ERP와 Standard ERP 부문의 성장에 힘입은 결과로, 아마란스10의 매출 증가가 큰 영향을 미쳤습니다​​ 시장 및 경쟁 위치: 더존비즈온은 국내 ERP 시장에서 강력한 경쟁력을 가지고 있으며, AI와 클라우드를 결합한 혁신적인 제품으로 시장을 선..

주식/기업분석 2024.04.13

기업분석 : 롯데케미칼(A0111170) - 실적은 저점을 지난 듯

Intro 2024년 1분기 실적 전망: 롯데케미칼은 2024년 1분기에 약 -1,084억원의 영업손실을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 시장 컨센서스에 부합하는 수치로, 주요 제품의 스프레드가 부진한 상황이 지속되고 있음에도 불구하고 납사 가격 상승으로 인한 긍정적인 래깅 효과에 힘입어 적자 폭이 소폭 줄어들 것으로 보입니다. 특히, 첨단소재 부문과 LC USA에서는 각각 유사한 실적과 흑자 전환을 기대하고 있습니다​​. 전반적인 사업 부문별 성과와 향후 전망: 롯데케미칼은 기초소재, 타이탄, 첨단소재, LC USA 및 롯데정밀화학 등 다양한 사업 부문을 운영하고 있습니다. 2024년에는 첨단소재와 LC USA에서 성장이 기대되며, 특히 LC USA는 에탄 가격의 하락이 MEG 스프레드 개선을 가져와 ..

주식/기업분석 2024.04.12

기업분석 : 삼성바이오로직스(A207490) - 2024년 상저하고 실적 전망

Intro 1. 2024년 1분기 실적 전망: 안정적 성장의 기대 삼성바이오로직스의 2024년 1분기 연결 매출액과 영업이익은 각각 9,194억 원과 2,197억 원으로 예상되며, 이는 각각 전년 동기 대비 27.5%, 14.6% 증가한 수치입니다. 별도 매출액과 영업이익은 각각 6,913억 원과 2,188억 원으로, 영업이익률은 전년 동기 대비 소폭 하락한 것으로 추정됩니다. 이는 1~3공장의 Full 가동 지속과 4공장 Phase 2 가동 시작에 따른 매출액 증가가 기대되나, 감가상각비 증가와 인건비 등의 판매관리비 증가가 영향을 미친 것으로 보입니다​​. 2. 연간 실적 전망: 상저하고 패턴 예상 2024년 연간으로는 삼성바이오로직스의 매출액과 영업이익이 각각 3조 3,493억 원과 1조 2,174..

주식/기업분석 2024.04.11

기업분석 : 빙그레(A005180) - 수익 개선 흐름이 지속

Intro 2024년 1분기, 빙그레는 연결 기준으로 매출액 3,187억원(전년 동기 대비 +8.6%) 및 영업이익 133억원(전년 동기 대비 +4.4%)을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 비수기임에도 불구하고, 꾸준한 수익 개선 흐름이 이어짐에 따라 이익 성장 기조를 유지할 것으로 보입니다. 계절적 비수기로 인한 가동률 하락이 예상되나, 국내 냉장 및 냉동 부문에서 견조한 매출 흐름이 지속될 것으로 전망됩니다. 이는 원유 등 원재료 가격 상승에도 불구하고 일부 가격 전가와 물량 회복을 통해 실적 개선에 기여할 것입니다. 신규 카테고리 개발과 함께 Cash Cow 역할을 하는 주요 제품들의 안정적인 현금 창출 능력이 신규 사업에 대한 부담 없는 성장을 가능하게 합니다. 또한 해외 시장, 특히 미국과 중국..

주식/기업분석 2024.04.10

기업분석 : 삼성전기(A009150) - AI와 전장 분야의 성장 가능

Intro 삼성전기는 AI와 전장 분야에서의 성장 가능성을 바탕으로 긍정적인 실적 전망을 받고 있습니다. 특히, AI의 확산과 전장용 제품 수요 증가는 삼성전기의 주요 제품인 MLCC의 사용량 증가를 이끌고 있습니다. 삼성전기의 MLCC는 고성능을 요구하는 전장용 비중이 확대됨에 따라 매출과 영업이익 모두 상승할 것으로 예상됩니다. 이는 전반적인 업계의 저점을 지난 것으로 보이며, 특히 AI 관련 디바이스의 고사양화가 이러한 추세를 더욱 가속화시키고 있습니다. 삼성전기의 글로벌 경쟁력은 그들의 재무 건전성과 수익성 지표에서도 드러납니다. PER, PBR, ROE 등의 지표를 통해 삼성전기의 시장 가치와 내재 가치를 평가할 수 있으며, 이는 투자자들에게 중요한 정보를 제공합니다. 삼성전기는 경쟁사 대비 우..

주식/기업분석 2024.04.08

기업분석 : 크래프톤(A259960) - 혁신을 통한 지속적 성장

Intro 크래프톤은 지속적인 혁신과 다양한 신작 게임 출시를 통해 게임 산업 내에서의 입지를 강화하고 있습니다. 최근 분석 보고서에 따르면, 크래프톤의 매출과 영업이익은 시장 예상치에 부합하며, 특히 PC 부문에서 'PUBG' 7주년 기념 업데이트가 트래픽 증가 및 유료화 컨텐츠 판매에 긍정적인 영향을 미쳤습니다​​. 크래프톤은 전 세계적으로 빠르게 성장하고 있는 인도 게임 시장에 성공적으로 진출하며, 해당 시장에서 상당한 성장세를 기록하고 있습니다. 인도 내 아이폰 판매량의 급증과 함께 고급 스마트폰의 보급률이 증가하면서, 크래프톤의 게임들은 더욱 폭넓은 사용자층에게 도달할 수 있게 되었습니다​​. 크래프톤은 다양한 신작 게임의 개발 및 출시를 통해 지속적으로 시장에 새로운 활력을 불어넣고 있습니다...

주식/기업분석 2024.04.07

기업분석 : 태웅(A044490) - 국내 상장된 유일한 자유형 단조 기업

Intro 태웅은 자유형 단조사업을 영위하는 기업으로, 철강을 가공해 규격이 정해지지 않은 다양한 제품을 주문생산 방식으로 제작합니다. 이 회사는 특히 풍력발전, 조선, 발전 및 산업기계 분야에서 두각을 나타내며 매출을 발생시키고 있습니다​​. 이 회사는 상장 자유형 단조기업 중 유일하게 남아 있는 기업으로, 2021년 말 900억대의 수주잔고를 보유하고 있었으며, 이는 1년 반 만에 1400억대로 증가했습니다. 2025년까지 안정적인 성장세가 예상되며, 현재 순자산가치에도 못 미치는 절대 저평가 상태에 있습니다​​. 태웅의 영업이익은 2023년 연간 매출액 4702억원(YoY +19.4%)과 영업이익 403억원(YoY +1276.5%, OPM 8.6%)을 전망하고 있습니다. 이는 1H23에 이미 231..

주식/기업분석 2024.04.05

기업분석 : 카카오페이(A337300) - 애매모호한 시기

Intro 1. 현재 시장 상황과 주요 실적 요약 현황: 카카오페이의 주가는 46,300원에 거래되고 있으며, 목표 주가는 53,500원으로 설정되어 있다. 최근 분기(4Q23) 매출은 1661억원으로 예상치에 부합했으나, 영업손실은 215억원을 기록하며 기대치를 하회했다. 실적 요인: 온라인 및 오프라인 결제 부문에서 각각 11%, 34% 성장하였으며, 금융 서비스 부문도 크게 성장했다. 그러나 연말 상여금, 안식휴가 관련 비용 등이 반영되면서 영업 손실이 발생했다​​. 2. 2024년 전략 및 전망 전략: 카카오페이는 2024년 오프라인 결제 확대, 신규 보험 상품 출시, 대환 대출 플랫폼 강화 등을 통해 제품 및 사용자 경험(UX) 차별화를 추진한다. 전망: 금융 플랫폼 점유율 확대가 주요 목표이며..

주식/기업분석 2024.04.04