두산에너빌리티의 2024년 1분기 실적과 향후 성장 전망: 원전 프로젝트와 SMR 분야에서의 잠재력

두산에너빌리티

Intro

두산에너빌리티 2024년 1분기 실적과 전망 요약

1. 1분기 실적 요약 두산에너빌리티의 2024년 1분기 매출은 약 4.1조 원을 기록하며 전년 대비 1.4% 증가했습니다. 영업이익은 3,581억 원으로 전년 대비 1.8% 감소했습니다. 특히, 에너빌리티 부문의 영업이익은 741억 원으로 13.1% 감소했으나, 연간 가이던스 3.7% 대비 높은 수준을 이어갔습니다. 주목할 만한 수익 감소의 주요 요인은 높은 기저 효과 및 수주와 생산 측면의 부진한 성과로 분석됩니다.
2. 주요 프로젝트 및 수주 현황 체코 원전 프로젝트의 우선협상대상자 선정이 6월에서 7월로 연기되었습니다. 이 프로젝트는 최대 4기로 확장될 가능성이 있으며, 한국 기업의 수주 가능성이 높게 점쳐지고 있습니다. UAE에서는 바라카 4호기 준공 이후 차기 원전 프로젝트가 진행 중입니다. 또한, 루마니아 SMR 프로젝트는 2024년 7월 FEED 2단계에 진입할 예정이며, 두산에너빌리티의 글로벌 경쟁력을 입증하는 프로젝트로 주목받고 있습니다.
3. 투자 의견과 목표 주가 여러 보고서에서 두산에너빌리티의 목표 주가는 22,000~23,000원 범위로 설정되었으며, 투자 의견은 '매수'로 유지되었습니다. 이는 향후 원전 및 풍력 등 핵심 프로젝트에서 기대되는 수주 성과를 반영한 것입니다.
4. 향후 전망 하반기에는 체코와 UAE 등에서 대형 원전 수주 소식이 예상되며, 이에 대한 기대감이 형성되어 있습니다. 동시에, SMR 및 AI와 데이터 센터의 전력 수요에 대응할 핵심 솔루션으로 두산에너빌리티의 SMR 관련 잠재력이 크다는 평가도 있습니다.

두산에너빌리티 주요 사업

두산에너빌리티의 2024년 1분기 실적이 전년 대비 감소한 주요 원인

두산에너빌리티의 2024년 1분기 영업이익이 전년 대비 감소한 주요 원인은 다음과 같습니다

1. 에너빌리티 부문 영업이익 감소: 에너빌리티 부문의 영업이익이 전년 대비 13.1% 감소해, 전체 영업이익에 부정적인 영향을 주었습니다. 이 감소는 주요 사업인 발전소 관련 프로젝트의 수익성 하락과 수주 감소에 기인합니다.
2. 높은 기저 효과: 2023년 1분기의 실적에 신한울 3, 4호기와 카자흐스탄 CCPP 등의 대규모 수주가 반영되어 있어, 그로 인한 높은 기저 효과가 2024년 1분기 영업이익의 감소에 영향을 미쳤습니다.
3. 연결 이익에서의 영향: 두산밥캣 등의 자회사 수익이 기대치에 미치지 못하면서, 전체 영업이익에 부정적인 영향을 주었습니다.
4. 영업외 손익의 변동: 영업외 손익에서는 Nuscale Power 지분 평가차익 등 투자 관련 손익이 크게 변동하면서, 전반적인 이익 변동에 영향을 주었습니다.

이러한 요인들을 종합해 볼 때, 2024년 1분기의 영업이익 감소는 사업 부문별 수익성 하락, 투자 손익 변동, 그리고 높은 기저 효과의 영향을 받았습니다.

 

두산에너빌리티 주가 전망

두산에너빌리티의 주요 프로젝트 중 체코 원전 프로젝트의 현재 진행 상황

체코 원전 프로젝트는 두산에너빌리티가 큰 관심을 두고 있는 주요 프로젝트 중 하나입니다. 이 프로젝트의 주요 내용과 진행 상황을 살펴보겠습니다.

1. 프로젝트 규모: 체코 원전 프로젝트는 총 4기의 대형 원전 건설을 목표로 하고 있으며, 이를 통해 체코의 에너지 수급을 안정화시키고 탄소 배출을 줄이는 것을 목적으로 합니다. 프로젝트의 규모는 상당하며, 한국이 참여할 경우 해당 원전의 수주 금액은 1.5조 원 내외로 예상됩니다.
2. 우선협상대상자 선정 일정: 이 프로젝트의 우선협상대상자 선정은 프랑스 EDF의 요청으로 기존 6월에서 7월로 연기된 상태입니다. 그러나 이는 전반적인 프로젝트 일정에 큰 차질을 주지는 않을 것으로 보입니다.
3. 예상되는 수주 규모: 수주 규모는 최대 4기의 대형 원전이 건설될 경우 한국이 참여하는 부분의 수주 규모는 상당히 클 것으로 예상됩니다. 구체적인 금액은 프로젝트의 진행 상황에 따라 변동될 수 있으나, 상당한 규모의 수주가 기대됩니다.
4. 프로젝트의 진행 상황: 현재 체코는 원전 건설에 대한 본격적인 준비를 진행하고 있으며, 두산에너빌리티는 이 프로젝트에서 유리한 입지를 갖고 있는 것으로 보입니다. 한국형 원전 기술과 경험을 통해 수주 가능성이 높게 점쳐지고 있습니다.

전반적으로 체코 원전 프로젝트는 두산에너빌리티의 향후 성장에 중요한 역할을 할 것으로 예상되며, 수주 확정 시 실적에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

두산에너빌리티 발전 산업

두산에너빌리티의 2024년과 향후의 핵심 성장 전략과 투자 계획

두산에너빌리티는 2024년과 향후의 성장 전략과 투자 계획을 다음과 같이 추진할 것으로 예상됩니다

1. 원전 사업 강화: 두산에너빌리티는 기존의 원전 사업을 강화하고, 특히 신규 시장 진출과 관련된 수주 활동을 강화할 것으로 예상됩니다. 체코, 폴란드, UAE 등 해외 원전 시장에서의 수주 기회를 적극적으로 모색하고 있습니다.
2. SMR(소형 모듈 원자로) 분야: 두산에너빌리티는 SMR 분야에서의 시장 선점을 위해 루마니아 프로젝트와 NuScale과의 협력을 강화할 예정입니다. SMR은 향후 전력 수요 증가와 탄소 중립에 대응할 수 있는 핵심 기술로 주목받고 있어, 이를 통해 글로벌 시장에서의 입지를 강화할 계획입니다.
3. 풍력 및 수소 분야: 두산에너빌리티는 풍력 터빈과 수소혼소 가스터빈 등 친환경 에너지 분야에 대한 투자를 강화할 계획입니다. 이를 통해 친환경 에너지 시장에서의 경쟁력을 높이고, 새로운 성장 동력을 확보하려고 합니다.
4. 자회사 경쟁력 강화: 두산에너빌리티는 자회사인 두산밥캣, 두산퓨얼셀 등에서의 실적 개선을 통해 그룹 전반의 경쟁력을 강화하고, 이를 바탕으로 전사적인 사업 확장을 모색할 계획입니다.
5. R&D 투자 확대: 두산에너빌리티는 기술 경쟁력 확보를 위해 R&D 투자를 지속적으로 확대하고 있습니다. 이를 통해 원전, SMR, 풍력 등 주요 사업 분야에서 기술 혁신을 추진하고, 시장에서의 선도적인 위치를 유지하려고 합니다.

두산에너빌리티는 이러한 전략과 투자를 통해 핵심 사업 분야에서의 경쟁력을 강화하고, 친환경 에너지 시장에서의 입지를 다지며, 미래 성장을 위한 발판을 마련할 계획입니다.

 

두산에너빌리티 인프라 건설 산업

두산에너빌리티가 SMR(소형 모듈 원자로) 시장에서 경쟁력을 강화하고 있는 방법

두산에너빌리티가 SMR(소형 모듈 원자로) 시장에서 경쟁력을 강화하고 차별화된 경쟁력을 확보하는 방법과 그 전망을 구체적으로 살펴보겠습니다.

1. 기술 협력과 개발: 두산에너빌리티는 글로벌 SMR 기술을 선도하는 NuScale Power와 전략적 파트너십을 맺고, SMR 분야에서의 경쟁력을 강화하고 있습니다. NuScale Power의 모듈형 원자로 기술은 작고 효율적인 에너지 생산을 가능하게 하는 혁신적인 솔루션으로 평가받고 있습니다.
2. 현지 시장 접근성: 루마니아를 비롯한 여러 국가에서 SMR 프로젝트를 추진하며 시장 진출을 모색하고 있습니다. 특히 루마니아 정부와 협력을 통해 SMR 프로젝트의 글로벌 확산을 주도하고 있습니다. 이를 통해 여러 국가에서 향후 SMR 프로젝트를 수주할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.
3. 제작 역량 강화: 두산에너빌리티는 SMR 생산에 필요한 핵심 설비와 부품을 자체적으로 생산할 수 있는 역량을 갖추고 있습니다. SMR을 위한 핵심 부품 및 설비 생산 능력은 다른 기업과 차별화되는 두산에너빌리티의 강점입니다.
4. 정부 정책 및 규제 대응: 두산에너빌리티는 SMR 분야에서 빠르게 변화하는 국제 규제와 정책에 적극적으로 대응하고 있습니다. 이를 통해 시장 변화에 빠르게 적응하고, 각국 정부의 지원을 활용하여 경쟁력을 강화할 수 있습니다.
5. 미래 전망: SMR은 소형 모듈 설계로 비용 효율적인 에너지 생산을 가능하게 하고, 다양한 산업 분야에서 활용될 수 있는 잠재력이 큰 분야입니다. 두산에너빌리티는 이 시장에서 선도적인 위치를 확보하여 미래의 성장 동력을 만들고자 노력하고 있습니다.

이러한 경쟁력 강화 노력은 두산에너빌리티가 SMR 시장에서 핵심적인 역할을 수행하고, 새로운 시장을 개척하는 데 중요한 기반이 될 것으로 전망됩니다.

 

두산에너빌리티 신사업

두산에너빌리티의 주가 전망과 목표 주가

두산에너빌리티의 주가 전망과 목표 주가에 대한 전문가들의 의견을 살펴보겠습니다.

1. 현재의 주가와 분석: 두산에너빌리티의 주가는 최근 산업의 변화와 핵심 프로젝트의 진행 상황에 따라 변동이 있습니다. 현재 주가는 16,500원 내외에서 형성되어 있으며, 이는 2024년의 수주 및 성장 기대에 반영된 상태입니다.
2. 목표 주가: 주요 증권사들은 두산에너빌리티의 목표 주가를 22,000~23,000원으로 설정하고 있습니다. 이는 향후 체코 원전 프로젝트, SMR, 해상풍력 등의 주요 사업에서 긍정적인 수주 결과를 바탕으로 성장할 가능성을 반영한 것입니다.
3. 전문가들의 의견:
   • 전문가들은 두산에너빌리티의 해외 원전 프로젝트 수주 가능성에 대해 긍정적인 전망을 가지고 있습니다. 특히 체코, 폴란드, UAE 등의 대형 원전 프로젝트와 관련하여 긍정적인 성과가 예상됩니다.
   • SMR 분야에서의 글로벌 경쟁력 강화와 이를 통한 수주 확대는 미래 주가에 긍정적인 영향을 줄 것으로 분석됩니다.
   • 해상풍력, 수소 터빈 등의 친환경 에너지 사업에서의 투자와 수익성 향상도 주가 상승에 기여할 것으로 기대되고 있습니다.

전반적으로, 전문가들은 두산에너빌리티의 핵심 사업 분야에서의 긍정적인 성장 전망을 바탕으로 2024년 하반기까지 주가 상승을 기대하고 있습니다.

 

두산에너빌리티 투자 포인트

마무리

두산에너빌리티는 2024년 1분기 실적에서 매출이 전년 대비 1.4% 증가했으나, 영업이익은 1.8% 감소했습니다. 에너빌리티 부문의 수익성 하락과 높은 기저 효과가 주요 원인으로 지목됩니다. 그러나, 체코 원전 프로젝트, SMR 분야, 그리고 해상풍력 분야에서의 투자와 성장 계획을 기반으로 하반기까지 긍정적인 전망이 예상됩니다.

 

두산에너빌리티는 특히 SMR 분야에서 NuScale과의 협력을 통해 기술 경쟁력을 강화하고 있으며, 체코, 폴란드 등에서 원전 프로젝트 수주를 적극적으로 추진하고 있습니다. 전문가들은 이러한 전략을 바탕으로 두산에너빌리티가 지속적으로 성장할 것으로 전망하며, 주가는 22,000~23,000원 범위까지 상승할 가능성이 있습니다.