NAVER의 2024년 1분기 실적과 각 부문별 성장 전략 및 전망

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Intro

2024년 1분기 NAVER의 실적을 요약하면 다음과 같습니다

1. 매출 동향: 2024년 1분기 매출액은 전년 동기 대비 10.8% 증가한 2,526.1억 원을 기록했으며, 이는 서치플랫폼, 커머스, 콘텐츠 등 주요 사업 부문의 고른 성장이 주도했습니다. 그러나 전 분기 대비 0.4% 하락했습니다. 서치플랫폼 부문은 검색 및 디스플레이 광고 매출의 증감으로 YoY 6.3% 증가했지만, QoQ로는 2.5% 감소했습니다. 커머스 부문은 전년 대비 16.1% 증가하여 가장 높은 성장을 보였고, 핀테크와 콘텐츠 부문도 각각 11.2%, 8.5%의 YoY 성장을 보였습니다.
2. 수익성 개선: 조정 EBITDA는 전년 대비 19.0% 증가한 5,810억 원을 기록했으며, 이익률은 23.0%로 1.6%p 상승했습니다. 영업이익은 439.3억 원으로 전년 대비 32.9% 증가했고, 영업이익률은 17.4%를 기록해 개선된 모습을 보였습니다. 당기순이익은 전년 대비 1,173.2% 증가한 555.8억 원으로 대폭 상승했습니다.
3. 부문별 성과: 서치플랫폼 부문은 검색 및 디스플레이 광고 매출의 증가와 홈피드 광고 매출 확대 등이 주요 원인으로 작용해 YoY 6.3%의 성장을 보였습니다. 커머스 부문은 새로운 매출 발생 및 서비스 거래액 증가로 인해 전년 대비 16.1% 증가했습니다. 핀테크 부문은 외부 생태계 확장과 결제액 증가로 YoY 11.2% 성장했으며, 콘텐츠 부문은 글로벌 웹툰 통합 거래액의 성장으로 인해 YoY 8.5% 증가했습니다.
4. 비용 구조: 영업비용은 전년 대비 7.0% 증가했지만, 효율적인 인력 활용과 마케팅 비용 절감 등으로 비용 구조가 개선되었습니다. 개발 및 운영 비용은 전년 대비 거의 변화가 없었으며, 마케팅 비용은 콘텐츠 부문의 효율화로 인해 상승률이 둔화되었습니다.
5. 미래 전망: NAVER는 지속적인 서비스 확장 및 다양한 분야에서의 신사업 추진을 통해 성장을 이어갈 것으로 예상됩니다. 특히 콘텐츠 및 커머스 부문의 성장세와 핀테크 부문의 확장 전략이 회사의 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다.

NAVER의 사업부문별 성장 전략

NAVER의 사업부문별 성장 전략과 각 부문의 주요 성장 요인을 살펴보면 다음과 같습니다

1. 서치플랫폼: NAVER의 서치플랫폼은 검색 및 디스플레이 광고를 기반으로 합니다. 검색광고의 노출 개선 및 새로운 광고 모델 도입으로 광고주를 늘리고, 콘텐츠 연계 등으로 사용자 경험을 강화하는 전략을 펼쳤습니다. 주요 성장 요인은 검색 광고 소재의 노출 개선과 성과형 광고 호조세입니다.
2. 커머스: NAVER는 브랜드 스토어와 같은 자사 커머스 플랫폼의 거래액을 높이기 위해 도착보장 및 브랜드 솔루션을 도입하는 등 다양한 서비스 확장을 통해 커머스 부문을 성장시켰습니다. 신규 브랜드 스토어 매출과 거래액 증가가 이 부문의 성장을 견인했습니다.
3. 핀테크: NAVER는 외부 생태계의 지속적인 확장 및 오프라인 결제 확대를 통한 핀테크 부문을 강화했습니다. 외부 결제와 오프라인 결제의 꾸준한 증가, 다양한 서비스와 연계된 대출 비교 서비스도 성장을 주도했습니다.
4. 콘텐츠: 글로벌 웹툰 시장에서 콘텐츠 확장 및 수익성 개선을 추진하고 있습니다. 웹툰과 IP 사업, 광고 분야의 고른 성장이 주요 성장 요인입니다. 특히 일본 시장에서 오리지널 콘텐츠 비중을 높여 유료 이용자를 확대하고 광고 매출을 크게 늘렸습니다.
5. 클라우드: 클라우드 부문에서는 B2B 서비스 확장과 함께 AI 기술 및 클라우드 서비스를 중심으로 성장 전략을 추진하고 있습니다. 뉴로클라우드 수주와 생성형 AI 매출 증가, 다양한 산업군에서의 하이퍼클로바 도입이 성장을 견인했습니다.

NAVER는 각 부문의 특성에 맞게 시장의 수요와 트렌드에 대응하는 전략을 통해 지속적인 성장을 추구하고 있습니다.

NAVER의 수익성 개선 요인

NAVER의 2024년 1분기 영업이익률과 당기순이익률이 크게 상승한 이유는 다음과 같습니다

1. 비용 효율성 향상: 마케팅 효율화, 인건비 절감 등 비용 관리가 효과적으로 이뤄져 영업비용의 증가율이 매출 성장에 비해 상대적으로 낮았습니다. 이로 인해 수익성이 향상되었습니다.
2. 사업 부문의 성장과 수익성 개선: 주요 사업 부문들이 고르게 성장하면서 영업이익이 상승했습니다. 특히 콘텐츠 부문에서의 수익성 개선과 커머스 부문의 매출 증가가 큰 영향을 미쳤습니다.
3. 일시적인 주식 보상 비용 감소: 주가 변동성에 따른 일시적인 주식 보상 비용 감소로 영업이익이 증가했습니다. 이는 영업이익률을 높이는 데 기여했습니다.
4. 종속기업 처분 이익: 네이버제트 및 작가컴퍼니의 연결 범위 변경에 따른 종속기업 처분 이익이 당기순이익을 크게 높였습니다.

주요 사업 부문 중에서는 커머스와 콘텐츠 부문이 수익성 개선에 가장 크게 기여했습니다. 커머스는 신규 서비스와 매출 구조의 다양화로 매출이 크게 증가했고, 콘텐츠 부문에서는 웹툰을 중심으로 수익성이 개선되었습니다.

NAVER의 마케팅 전략

NAVER의 마케팅 전략과 그 효과에 대해 부문별로 살펴보면 다음과 같습니다

1. 콘텐츠 부문:
   • 마케팅 효율화: NAVER는 콘텐츠 부문의 마케팅 비용을 효율적으로 활용하며 성장을 이끌었습니다. 웹툰 사업에서는 지역별로 차별화된 전략과 효율적인 마케팅을 통해 글로벌 시장에서의 경쟁력을 확보했습니다.
   • 웹툰 사업: 일본 등 해외 시장에서 오리지널 콘텐츠의 확대를 통해 현지 이용자 및 유료 구독자를 늘리고, 다양한 광고 라인업으로 광고 매출을 크게 늘렸습니다.
2. 커머스 부문:
   • 브랜드 인지도 강화: 도착 보장 및 다양한 솔루션을 활용해 브랜드 스토어의 매출을 높이고, 서비스의 다양화를 통해 이용자들의 편의성을 강조했습니다.
   • 거래액 증가 전략: 전략적인 마케팅을 통해 주요 제품의 거래액을 늘리고, 중개 및 판매 매출을 확대하는 전략을 실행했습니다.
3. 서치플랫폼 부문:
   • 검색 광고 노출 개선: 검색 광고의 노출을 개선하고 플레이스 광고의 입찰 기능을 강화하는 등 광고주의 ROI(투자 수익률)를 높이는 전략을 추진했습니다.
   • 디스플레이 광고 성장: 디스플레이 광고에서 성과형 광고와 신규 광고주 발굴을 통해 매출을 증가시켰습니다.
4. 핀테크 부문:
   • 결제 생태계 확장: 외부 생태계를 확장하고 다양한 결제 서비스와의 연계를 강화하여 외부 결제액 및 오프라인 결제액을 크게 늘렸습니다.
   • 서비스 연계 마케팅: 네이버의 다양한 서비스와 연계한 대출 비교 및 다양한 금융 서비스를 마케팅 전략에 포함하여 성과를 높였습니다.

NAVER는 사업 부문별로 특화된 마케팅 전략을 추진해 매출 성장을 이끌었고, 이를 통해 각 부문의 수익성을 개선할 수 있었습니다.

NAVER의 미래 성장 전망

NAVER의 미래 성장 전망과 관련한 사업 확장 계획 및 주요 요인을 분석하면 다음과 같습니다

1. 서치플랫폼:
   • 사업 확장 계획: 검색 기능을 강화하고, 디스플레이 광고를 개선하며, 더 정교한 검색 광고 전략을 도입해 광고주의 ROI를 높이려는 노력을 계속할 것으로 예상됩니다.
   • 내외부 요인: 검색 시장의 경쟁과 디지털 광고 시장의 변화가 성장에 영향을 미칠 수 있으며, AI 및 머신러닝을 활용한 검색 기능 개선이 중요한 요인입니다.
2. 커머스:
   • 사업 확장 계획: 온라인 쇼핑 플랫폼을 강화하고, 네이버 페이와 연계된 커머스 솔루션을 확대하며 브랜드 스토어 등으로 커머스 생태계를 확장할 계획입니다.
   • 내외부 요인: 전자상거래 시장의 성장과 경쟁 환경, 소비자의 온라인 쇼핑 습관 변화 등이 주요한 성장 요인입니다.
3. 핀테크:
   • 사업 확장 계획: 네이버 페이의 사용자 기반을 강화하고 금융 상품 비교, 대출, 결제 등 다양한 핀테크 서비스의 범위를 넓힐 것으로 예상됩니다.
   • 내외부 요인: 금융 규제, 결제 시장의 경쟁, 디지털 뱅킹 트렌드 등이 핀테크 부문의 성장에 영향을 줄 수 있습니다.
4. 콘텐츠:
   • 사업 확장 계획: 글로벌 웹툰 사업의 확장과 IP 비즈니스를 강화하며, 콘텐츠 기반의 광고 및 구독 서비스 확장을 통해 수익 모델을 다변화할 계획입니다.
   • 내외부 요인: 콘텐츠 소비 트렌드 변화, 해외 시장에서의 웹툰 경쟁 상황 등이 성장에 영향을 미칠 수 있습니다.
5. 클라우드:
   • 사업 확장 계획: 클라우드 인프라 및 서비스의 다양화, AI 기반 서비스 확장 등을 통해 클라우드 사업을 강화할 계획입니다.
   • 내외부 요인: 클라우드 시장의 경쟁 심화, 데이터 보안 이슈, AI 기술 발전 등이 성장에 중요한 영향을 줄 수 있습니다.

NAVER는 각 사업 부문의 특성에 맞게 전략을 조정하고, 변화하는 시장 환경에 대응하여 지속적인 성장을 추구할 것으로 예상됩니다.

NAVER의 기술 투자 및 혁신 전략

NAVER의 기술 투자 및 혁신 전략을 통해 각 부문에서 경쟁 우위를 유지하기 위한 노력을 정리하면 다음과 같습니다

1. 서치플랫폼:
   • 기술 및 서비스 도입: AI를 활용한 개인화된 검색 및 추천 시스템, 검색 광고의 노출 최적화 기술 등을 도입하고 있습니다.
   • 경쟁 우위 전략: 사용자 경험을 향상시키고 광고주의 투자 수익률을 높여 플랫폼의 충성도를 유지하고, 데이터 기반의 검색 서비스 개선으로 시장에서의 영향력을 확대할 계획입니다.
2. 커머스:
   • 기술 및 서비스 도입: 네이버 쇼핑의 AI 기반 상품 추천, 도착 보장 시스템, 브랜드 솔루션 등 혁신적인 커머스 기술을 도입하고 있습니다.
   • 경쟁 우위 전략: 사용자 편의성 증대를 통해 커머스 생태계를 확장하고, 네이버 페이와 연계하여 원스톱 쇼핑 경험을 제공하며, 데이터 분석을 통한 개인화된 서비스로 경쟁 우위를 확보하려고 합니다.
3. 핀테크:
   • 기술 및 서비스 도입: 네이버 페이의 결제 솔루션 강화, AI 기반 대출 및 금융상품 비교 서비스, QR 및 MST 결제 등 다양한 핀테크 기술을 도입하고 있습니다.
   • 경쟁 우위 전략: 네이버 페이를 기반으로 다양한 결제 수단을 지원하고, 금융 서비스의 범위를 넓혀 사용자에게 편리한 핀테크 경험을 제공하여 핀테크 시장에서 선두를 유지하려고 합니다.
4. 콘텐츠:
   • 기술 및 서비스 도입: 글로벌 웹툰 플랫폼을 AI와 결합해 개인화된 추천 시스템을 강화하고, IP 비즈니스의 확장을 통해 다양한 수익 모델을 창출하는 데 집중하고 있습니다.
   • 경쟁 우위 전략: 글로벌 시장에서의 콘텐츠 확장 전략과 IP 사업을 통한 다양한 수익 모델을 구축하여 콘텐츠 부문에서 경쟁 우위를 확보하려고 합니다.
5. 클라우드:
   • 기술 및 서비스 도입: 하이퍼클로바 기반 AI 기술, 다양한 산업 분야에 적용 가능한 클라우드 솔루션, 뉴로클라우드 등 혁신적인 클라우드 기술을 도입하고 있습니다.
   • 경쟁 우위 전략: 산업군별 맞춤 클라우드 서비스를 제공하여 기업 고객을 확보하고, AI 기반 솔루션으로 데이터 기반 혁신을 지원하여 클라우드 시장에서 경쟁력을 유지하려고 합니다.

NAVER는 기술 혁신을 지속적으로 추진하면서 각 부문에서 경쟁 우위를 강화하는 전략을 추구하고 있습니다.

마무리

NAVER는 2024년 1분기에 매출 성장과 함께 수익성을 크게 개선하며 안정적인 성과를 기록했습니다. 서치플랫폼, 커머스, 핀테크, 콘텐츠, 클라우드 등 주요 사업 부문에서 고른 성장을 보이며, 특히 커머스와 콘텐츠 부문의 수익성 개선이 두드러졌습니다.

 

향후 NAVER는 기술 혁신과 마케팅 전략을 통해 각 부문별 경쟁 우위를 강화하고, 변화하는 시장 환경에 유연하게 대응해 지속적인 성장을 추구할 것입니다. AI 기술을 비롯한 혁신적인 서비스 도입을 통해 고객 만족도를 높이고, 다양한 분야에서 신사업을 추진해 나갈 예정입니다.