코파이낸스

Intro2024년 하반기 조선 산업은 긍정적인 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 신한투자증권의 보고서에 따르면, 조선업의 회복세가 뚜렷하며, 특히 안정된 상선과 방산 분야의 성장이 두드러질 것입니다. 최근 6개월간 전세계 선박 발주는 2,328만 CGT로 전년 대비 5% 증가했고, 신조선가와 중고선가 모두 상승세를 보였습니다. 이러한 상승세는 조선사들의 주가에도 긍정적인 영향을 미치며, 주요 조선사들의 실적도 개선되고 있습니다.1H24 요약: 실적 개선의 시작2024년 상반기 조선업의 주요 특징은 'Not Bad'한 수주와 'Good'한 선가 및 실적입니다. 전세계 선박 발주량은 2,328만 CGT로 전년 대비 5% 증가하였으며, LNG 운반선과 탱커선 발주량이 크게 증가했습니다. 한국 조선사들은 높은..

Intro2024년 하반기 항공 및 방위산업은 여러 변수와 트렌드에 의해 중요한 전환점을 맞이하고 있습니다. 본 보고서에서는 방위산업, 전력기기, 건설장비의 성장 전망과 주요 요인을 상세히 분석하여 투자자들에게 유익한 정보를 제공하고자 합니다. 특히, 각 산업의 세부적인 전망과 함께 한국항공우주와 HD현대일렉트릭을 주요 추천 종목으로 제시합니다.방위산업: 글로벌 안보의 무질서와 수출 기회2024년 하반기에도 방위산업은 계속해서 성장할 전망입니다. 러시아-우크라이나 전쟁과 같은 글로벌 안보 위기는 각국의 방위 예산 확대를 촉발하고 있습니다. 특히 폴란드와 루마니아와의 대규모 수출 계약이 한화에어로스페이스와 현대로템의 주가를 견인하고 있습니다. 또한, LIG넥스원의 로봇업체 인수와 한국항공우주의 미국 공군과..

Intro오늘은 최근 주목받고 있는 메디테크 산업에 대해 이야기해보려 합니다. 메디테크란 의료와 기술의 융합을 뜻하며, 질병의 예방과 진단, 치료 등 헬스케어 전 영역에 걸쳐 첨단 기술이 적용되는 분야입니다. 특히, 한국의 메디테크 기업들이 글로벌 시장에서 큰 주목을 받고 있는 이유에 대해 알아보겠습니다. 메디테크 산업은 바이오와 달리 실적 성장을 기반으로 주가가 상승하고 있습니다. 예를 들어, 피부 미용기기 업체인 클래시스는 올해 1분기 매출 504억원, 영업이익 265억원을 기록하며 전년 대비 각각 29%, 33%씩 증가했습니다. 이러한 실적은 주가 상승을 견인하며, 외국인 투자자들이 클래시스 주식을 대거 사들인 결과를 가져왔습니다. 클래시스의 주력 제품인 '슈링크'는 고강도 집속 초음파 에너지를 이..

IntroBlue Orca Capital의 EOFlow 롱 포지션 분석최근 Blue Orca Capital은 EOFlow를 롱 포지션으로 잡고, Insulet Corporation을 숏 포지션으로 설정하였습니다. Blue Orca Capital은 Insulet의 재무 상태와 법적 문제를 주의 깊게 분석한 후, EOFlow의 성장 잠재력을 높이 평가하여 이러한 전략을 채택하게 되었습니다. 이번 글에서는 Blue Orca Capital의 전략적 판단에 대해 상세히 살펴보고자 합니다.Insulet의 법적 문제와 재무 상태Insulet은 최근 EOFlow 및 Medtronic과의 법적 분쟁에 휘말리면서 많은 어려움을 겪고 있습니다. Insulet은 EOFlow의 "EOPatch" 기술이 자사의 기술을 침해했다고..

Intro2024년 IT 산업은 상반기와 하반기 크게 다른 모습을 보일 것으로 예상됩니다. 하나증권의 보고서에 따르면, 상반기에는 IT 지출이 신중하게 이루어질 것으로 보이며, 하반기에는 클라우드 및 생성 AI를 중심으로 한 성장 모멘텀이 강화될 전망입니다. 이번 블로그에서는 주요 트렌드와 함께 유망 종목을 소개하고자 합니다.상반기와 하반기의 IT 지출 패턴 변화2024년 상반기에는 기업들이 IT 예산 집행에 신중을 기할 것으로 보입니다. 2023년 4분기에 IT 예산을 집중 집행한 결과, 2024년 1분기에는 계절적 영향으로 IT 지출이 급증할 전망입니다. 그러나 2분기에는 보수적인 가이던스가 제시되어 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 반면, 하반기에는 클라우드 사용량 정상화와 생성 AI 도입..

Intro1. 상반기 유틸리티 섹터 요약 2024년 상반기 유틸리티 섹터는 다양한 변화를 겪었습니다. 초반에는 한전기술의 주가가 돋보였으며, 이는 한국전력이 한전기술 지분 15%를 매각하여 유동성을 확보했기 때문입니다. 이후 지역난방공사와 한국가스공사의 주가도 상승세를 보였으나, 국제유가 상승과 총선 지지율 관련 여론조사 결과 발표 이후 밸류업 프로그램 테마의 동력이 약화되면서 유틸리티 섹터의 주가는 약세로 돌아섰습니다. 5월 이후 한국전력의 1분기 부진한 실적 발표로 주가 하락이 이어졌습니다. 2. 하반기 전망: 전기요금 인상의 필요성 2024년 하반기에는 전기요금 인상의 필요성이 대두될 전망입니다. 생성형 AI 시장의 성장으로 데이터센터와 관련된 전력 수요가 급증하고 있으며, 이는 전력 인프라 확충의..

IntroI. 상반기 요약: 글로벌 리츠와 한국 리츠의 상반된 성과 2024년 상반기 글로벌 리츠는 7.4% 하락하며 부진한 성과를 보였다. 이는 국제 유가 상승과 경제 불확실성 등 외부 요인으로 금리 인하 기대감이 낮아지며 발생한 결과였다. 반면 한국 리츠는 3.6% 상승하며 선방했다. 이는 주요 리츠들의 우호적인 차환금리 조건 덕분에 배당컷 우려가 줄어들었기 때문이다. 이러한 상반된 성과는 각국의 경제 상황과 금리 변동에 따라 리츠 시장의 민감한 반응을 보여준다. II. 하반기 전망: 글로벌 리츠의 회복 가능성 2024년 하반기에는 글로벌 리츠의 주가가 연말로 갈수록 상승할 것으로 전망된다. 특히 금리 인하가 가시화되면서 자본 리사이클링이 재개되고, 실물자산 시장의 펀더멘탈이 개선될 것으로 보인다. ..

IntroI. 중국 철강 가격의 변동 요인2024년 상반기 중국 철강 가격은 급격한 변동을 보였습니다. 3월 전국인민대표대회(양회) 이후 구체적인 부양책이 나오지 않아 실망한 시장 참여자들의 매도세가 이어졌습니다. 이로 인해 철강 가격이 하락했습니다. 그러나 4월부터 중국 당국이 철강 주요 메이커들의 생산 규제를 요청하며 가격은 반등했습니다. 1분기 중국 경제 성장률이 기대치를 초과하고 건설업 성수기에 접어들면서 철강 가격이 다시 상승세를 보였습니다. II. 하반기 철강 및 비철금속 수요 전망2024년 글로벌 철강 수요는 전년 대비 1.7% 증가할 것으로 예상됩니다. 중국의 철강 수요는 전년 수준을 유지할 전망이며, 부동산 투자 감소에도 불구하고 인프라 투자와 제조업 부문의 수요 증가로 균형을 맞출 수 ..

Intro1. 상반기 실적 요약2024년 상반기 자동차 산업은 예상보다 긍정적인 실적을 기록했습니다. 현대차와 기아는 각각 9.1%와 13.1%의 높은 수익성을 보였습니다. 이는 장기적인 미국 경제 호황, 환율 환경의 유리함, 그리고 HEV-BEV 판매 믹스의 최적화 덕분입니다. 또한, 정부의 밸류 업 프로그램이 본격화되면서, 현대차와 기아의 ROE는 각각 14%와 20%로 높아졌으며, 낮은 밸류에이션 문제를 해결하고 주가 상승의 연결고리를 완성했습니다.2. 하반기 전망: 정책 변동성과 안정성2024년 하반기에도 자동차 산업은 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 특히 원/달러 환율이 1,300원 이상을 유지할 가능성이 높아 수출 수익성이 지속될 것입니다. 또한, 현대차와 기아는 정부의 밸류 업 프..

Intro1. 2024년 상반기 요약2024년 상반기 반도체 시장은 서버 수요 증가와 AI 관련 투자가 실적을 견인했습니다. 특히, 고부가가치 DRAM과 고용량 NAND 수요가 급증하면서 1분기 메모리 수출액이 전년 대비 75% 증가했습니다. 주요 메모리 공급사들의 ASP(평균 판매 가격)는 DRAM이 20%, NAND가 30% 이상 상승했으며, 이러한 상승세는 2분기에도 지속될 것으로 예상됩니다. DRAM 전환 투자에 따른 감산 효과, NAND 공급 제한, AI 애플리케이션 탑재량 증가 등이 수요를 자극한 주요 요인으로 분석됩니다.2. 2024년 하반기 전망하반기에는 메모리 업종의 실적 모멘텀이 더욱 강해질 것으로 전망됩니다. IT 섹터의 재고 조정이 마무리되며, 전체 밸류체인의 수요 회복이 확인될 것..