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Intro1. 도시가스와 열 요금의 조정 가능성올해 7월에는 도시가스 민수용 요금과 열 요금의 조정이 예상됩니다. 열 요금은 매년 변동비와 2년마다 고정비가 조정되는 구조로, 전력이나 가스에 비해 요금 변동이 원활합니다. 특히, 민수용 도시가스 원료비는 홀수월에 조정 가능하므로, 7월에 도시가스 요금이 인상될 경우 열 요금도 소폭 인상될 전망입니다​​. 2. 한국전력과 한국가스공사의 요금 규제한국전력은 자본 감소와 부채 증가로 어려움을 겪고 있습니다. 연속적인 전기요금 인상으로 흑자를 보였지만 추가 개선 가능성은 낮아 보입니다. 반면, 한국가스공사는 미수금이 급증했으나 자본 증감폭이 제한적이므로 7월 도시가스 요금 인상이 중요합니다. 두 회사 모두 하반기 요금 인상 여부가 실적에 중요한 영향을 미칠 것입..

Intro최근 반도체 시장에서는 새로운 기술 혁신이 화제가 되고 있습니다. 그 중에서도 '글라스 기판' 기술이 많은 주목을 받고 있습니다. 이 글에서는 글라스 기판이 무엇인지, 그리고 이 기술이 반도체 시장에 어떤 영향을 미칠지에 대해 알아보겠습니다.1. 글라스 기판이란?글라스 기판은 유리 소재로 만들어진 반도체 기판입니다. 기존의 실리콘 기판에 비해 전기 신호 손실이 적고, 열팽창계수가 낮아 반도체 칩의 성능을 높이는 데 큰 도움이 됩니다. 이러한 장점 덕분에 데이터 처리 속도가 빠르고 전력 소모를 줄일 수 있어, 특히 데이터 센터와 인공지능(AI) 분야에서 매우 유용합니다​​ .2. 주요 기업과 시장 전망글라스 기판 시장에는 여러 글로벌 기업들이 참여하고 있습니다. 미국의 코닝과 인텔, 일본의 NEG..

Intro제약/바이오 산업은 2024년 하반기에 큰 변화를 맞이할 것입니다. 특히, 플랫폼 바이오 분야가 주목받고 있으며, 많은 기업들이 기술 이전과 임상 성공을 통해 큰 성과를 내고 있습니다. 1. 플랫폼 바이오의 부상플랫폼 바이오는 약물 전달 기술을 중심으로 하는 분야로, 기존의 신약 개발보다 위험이 낮고 수익성이 높습니다. 최근 국내 기업들이 글로벌 제약사와의 기술 이전 계약을 통해 큰 성과를 거두고 있습니다. 예를 들어, 알테오젠은 머크와의 계약을 통해 피하주사 형태로 약물을 전달하는 기술을 개발하고 있습니다​​.2. 주요 기업 소개알테오젠: 알테오젠은 글로벌 제약사 머크와 1.4조 원 규모의 독점 계약을 체결하여 키트루다SC를 개발 중입니다. 이 기술은 기존 혈관 주사 약물을 피하 주사로 변환하..

Intro1. 인공지능의 성장과 반도체 수요 증가 최근 반도체 업계는 인공지능(AI)의 빠른 성장에 힘입어 큰 변화를 맞이하고 있다. AI 기술의 발전은 데이터 센터와 같은 고성능 컴퓨팅 환경에서 막대한 양의 데이터를 처리하는 데 필수적인 고성능 메모리 반도체, 특히 DRAM과 NAND의 수요를 급증시키고 있다. 이는 곧 반도체 제조업체들의 자본 지출(Capex) 확대로 이어지며, 특히 메모리 공정에서의 고도화 및 증설이 활발히 이루어지고 있다.2. 후공정과 전공정 투자 확대 AI의 수요 증가는 반도체 공정의 전반에 걸쳐 영향을 미치고 있다. 특히, 후공정(Advanced Packaging) 분야에서는 대규모 증설이 진행 중이며, 이는 기존 전공정 대비 Capex 부담이 상대적으로 낮아 빠른 의사결정이 ..

Intro1. 2024년 1분기 실적 분석2024년 1분기 삼성전자는 매출액 71.9조원, 영업이익 6.6조원을 기록해 전년 동기 대비 영업이익이 134% 상승했습니다. 이 실적 개선은 주로 메모리 사업의 호조로 인한 것이며, DRAM과 NAND 메모리의 가격 상승과 재고평가손실 충당금의 환입이 이익 개선을 이끌었습니다. 특히 NAND 사업부는 디램보다 낮은 수준의 성장률을 보였지만, AI 서버향 eSSD 수요 증가가 본격화되며 1분기 흑자 전환을 이뤘습니다.2. 메모리 사업 경쟁력 강화삼성전자의 AI향 메모리 시장에서의 경쟁력은 HBM과 eSSD 분야에서 점차 강화될 것으로 전망됩니다. 특히 HBM3E 시장에서 경쟁사와의 격차를 빠르게 줄였으며, 8단 제품의 경쟁력은 약 3개월 내로 좁혀졌고 12단 제..

Intro원자력 발전의 개념과 시장 동향원자력 발전은 핵분열 연쇄반응으로 발생한 수증기로 터빈을 돌려 전기를 생산하는 방식입니다.현재 전 세계 원자력 발전은 중국, 러시아 등 일부 국가에서 활발하며, 미국과 유럽은 탈원전 기조로 인해 감소하는 추세입니다.원자력 에너지는 발전 비용 측면에서 저렴하고, 탄소배출량이 낮은 에너지원으로 향후 전력 수요 증가에 대비해 시장에서 중요성이 커질 것으로 전망됩니다.원자력 발전의 밸류체인우라늄 채굴부터 발전, 폐기물 처리까지 밸류체인이 존재하며, 각 단계마다 대표적인 기업들이 있습니다.국내 원자력 관련 기업들은 주로 발전소 건설, 설계, 유지보수 등에 강점을 가지고 있으며, 이 부문에서 수혜를 받을 것으로 보입니다.원자력 산업 전망전력 수요의 증가와 원자력 발전소의 탄소..

Intro업사이클링 시장의 부상 배경: 업사이클링이 주목받는 이유는 일회용 플라스틱 사용 제한과 같은 정책이 지속적이지 않고, 플라스틱과 음식물 쓰레기의 높은 사회적 비용이 점점 더 심각해지기 때문입니다. 정부, 기업, 개인 차원에서의 ESG 활동이 중요해지면서 단순 재사용이 아닌, 가치와 품질을 높이는 업사이클링이 떠오르고 있습니다.식품 부산물의 업사이클링: 음식물 쓰레기는 온실가스 배출량의 8~10%를 차지하며, 푸드테크 분야에서 투자금액이 증가하고 있습니다. 업사이클링은 환경을 고려한 식품 재활용 방법으로, 국내외 시장에서 다양한 기업들이 참여하고 있습니다.업사이클링 시장 정의: 업사이클링은 기존 자원에 예술적, 환경적 가치를 더해 새로운 제품을 만드는 과정을 말하며, 플라스틱, 의류, 포장재 등의..

Intro생성형 인공지능의 혁신적인 면모: 기존 인터넷 혁명과 모바일 혁명보다 더 큰 변화를 가져올 것으로 예상되며, 기업들이 이를 빠르게 도입하는 이유는 인간의 속도를 넘어서는 자동화 및 창작 능력 덕분입니다.국내 및 해외 AI 산업의 가치 사슬(Value Chain): 국내 기업들은 상대적으로 초거대 모델을 활용하여 국내 맞춤형 AI 모델을 개발하는 데 집중하고 있으며, 글로벌 기업들은 클라우드와 파운데이션 모델에서 뛰어난 경쟁력을 가지고 있습니다.클라우드 서비스와 파운데이션 모델: 글로벌 클라우드 서비스 기업들은 인공지능 인프라를 확장하여 다양한 AI 애플리케이션 및 서비스를 구축하고 있습니다. 이를 위해 데이터 관리 및 대규모 언어모델(LLMs) 기반 AI 서비스를 통합하는 데 집중하고 있습니다...

IntroAltasia 개념: Altasia는 'Alt'와 'Asia'를 결합한 단어로, 이코노미스트에서 처음 소개한 개념입니다. 이 개념은 중국의 현재 영향력을 뛰어넘기 위해 인도, 베트남, 인도네시아, 한국, 일본과 같은 다양한 아시아 국가들을 포함하여 대체 아시아 공급망을 구축하는 것을 목표로 합니다. Altasia 개념은 아시아 국가 간 협력을 강조하여 글로벌 공급망에서 중국의 역할을 대체할 것을 목표로 합니다. Altasia에 투자하려면 여러 국가에 대한 연구가 필요하며, 잘 균형 잡힌 투자 포트폴리오를 구축해야 합니다. 아시아 국가들의 투자 수익률 전망이 높아지면서 Altasia에 대한 투자가 증가할 것으로 예상됩니다.인도의 경제 강점:낮은 임금: 인도의 월평균 임금은 약 230달러로 중국의 ..

Intro투자 요약 및 데이터 센터 시장 전망: 한국의 데이터 센터 시장은 AI, 클라우드 컴퓨팅 등 신기술로 인한 수요 증가에 비해 공급이 부족할 것으로 예상됩니다. 2025-2026년에는 공급 과잉에 대한 우려도 있지만, 단기적으로는 통신사와 글로벌 하이퍼스케일 클라우드 서비스 제공업체들의 대규모 투자로 인해 강한 수요 성장이 기대됩니다.전력 수요 및 공급 과제: 데이터 센터는 주요 전력 소비자로서 전력 공급에 상당한 도전을 안겨주고 있습니다. 데이터 센터의 전력 소비는 2026년까지 두 배 이상 증가할 것으로 예상되며, 여러 지역에서 전력 공급 제약이 다르게 나타나고 있습니다. 강원도와 같은 일부 지역은 인센티브와 인프라 개발을 통해 데이터 센터를 적극 유치하려고 노력하고 있습니다.전력 시스템에 미..