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Intro 지노믹트리는 대장암 조기 진단을 위한 '얼리텍-C'와 방광암 조기 진단을 위한 '얼리텍-B'를 주력 제품으로 하며, 이외에도 여러 암 조기 진단 제품을 개발하고 있는 기업입니다. 얼리텍-C는 대변을 이용한 DNA 메틸화 검사로, 이미 한국에서는 2018년에 보조진단으로 식약처 허가를 받았으며, 유럽에서는 2022년에 조기진단용으로 CE 인증을 획득하였습니다​​​​. 대장암 진단 글로벌 시장은 2022년 130억 달러에서 연평균 8.9% 성장하여 2032년에는 302억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 방광암 진단 시장 역시 2022년 27억 달러에서 2030년 88억 달러로 연평균 15.9%의 높은 성장률을 보일 것으로 예측됩니다. 이러한 시장의 성장은 지노믹트리의 성장 잠재력을 시사합니다​​...

Intro 시장 위치와 성장 전망: 유니드는 인도 시장에서 가성칼륨 수출 비중을 2019년 3%에서 2023년 15%까지 크게 확대하였습니다. 인도의 농업과 제약 산업의 성장으로 가성칼륨 수요가 증가하고 있으며, 유니드는 이로 인해 직접적인 수혜를 받고 있습니다. 인도 내에서 가성칼륨의 주요 수요는 농약, 비료, 제약 분야에서 발생하며, 유니드는 이 시장에서 72%의 압도적인 수입 점유율을 차지하고 있습니다​​. 재무 성과: 2023년 예상 매출액은 1152.5억원, 영업이익은 28.2억원, 순이익은 13.5억원으로 추정되며, EPS(주당 순이익)는 1987원, BPS(주당 순자산가치)는 136,478원으로 예상됩니다. 2024년에는 매출액이 1127.4억원으로 소폭 감소하지만, 영업이익은 105.9억원..

Intro 레고켐바이오는 항체-약물 접합체(ADC) 분야에서의 글로벌 리더로서의 자리를 확고히 하기 위해, 'ConjuALL' 플랫폼의 고도화와 함께 다양한 파이프라인을 개발하고 있습니다. ConjuALL은 링커 기술을 기반으로 하는 플랫폼으로, 혈중에서 안정적이면서도 종양 내에서는 빠르게 약물을 방출하는 특성을 지니고 있습니다. 이를 통해 레고켐바이오는 암젠, 얀센(J&J) 등 글로벌 빅파마와 기술 이전 계약을 체결하여 총 계약 규모 71억 달러를 달성했습니다​​. 레고켐바이오의 파이프라인 중 하나인 LCB84(TROP2 ADC)는 특히 주목받고 있으며, 얀센에 기술 이전 되어 총 계약 규모 17억 달러에 달합니다. LCB84는 전임상 데이터를 기반으로 초기 수취 가능한 기술료 비중이 높으며, Conj..

Intro 이마트의 최근 분석 보고서들에서 제시된 내용을 토대로 정리하면 다음과 같습니다. 4분기 실적 부진 및 전망 하향 조정: 이마트의 4분기 실적은 예상치를 크게 하회하며 시장에 충격을 주었습니다. 연휴 시점 차이와 업황 부진, 할인점 기여도 하락, 신세계건설 및 이마트24 관련 비용 증가, SSG닷컴 적자 폭 확대 등이 주요 원인으로 지적되었습니다​​. 자회사 실적과 본업의 경쟁력 문제: 이마트의 일부 자회사 실적이 문제를 일으키고 있는 가운데, 할인점 업황의 불확실성과 고정비 부담 문제가 지속될 것으로 예상됩니다. 유통법 규제 완화가 일부 긍정적인 영향을 줄 수 있지만, 다양한 대체 채널의 등장과 소비 경기 회복의 불확실성, 할인점 이외 사업부문의 경쟁력 약화 등이 동사의 본질적인 문제로 남아 ..

Intro 카카오는 다양한 디지털 서비스를 통해 국내외 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있습니다. 특히, 모바일 메시징 앱 '카카오톡'을 중심으로 한 플랫폼 비즈니스는 광고, 커머스, 콘텐츠 등 다양한 분야로 확장되며 성장 동력을 확보하고 있습니다​​. 일본에서 카카오의 모바일 만화 플랫폼인 픽코마는 독보적인 위치를 점유하고 있으며, 지속적인 성장을 보이고 있습니다. 픽코마의 거래액과 매출액은 각각 YoY +9%, +5%의 성장률을 기록했으며, 픽코마의 상장은 카카오의 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됩니다​​. 카카오의 분기 및 연간 실적 추이를 살펴보면, 2023년과 2024년에 걸쳐 매출, 영업이익 등 주요 지표들이 지속적인 성장세를 보이고 있습니다. 특히 2024년에는 매출액이 22.9% ..

Intro 2019년 이후 미국 오피스 부문은 전례 없는 도전에 직면했습니다. 재택근무(WFH) 모델의 부상으로 오피스 수요가 크게 감소했으며, 경제 불확실성에 대응하여 기업들의 비용 절감 조치는 이러한 추세를 더욱 악화시켰습니다. 결과적으로 순 흡수율이 크게 감소했으며, 전국적으로 약 1억 3천만 평방피트에 대한 전반적인 부정적 영향을 미쳤습니다. 이와 함께 신규 건설이 진행되면서 CBRE가 보고한 바와 같이 오피스 공실률과 이용 가능성 비율이 역대 최고치에 이르렀습니다. 회복까지의 긴 여정 현재 오피스 부동산 시장의 상태는 dot-com 버블과 글로벌 금융 위기의 영향을 능가하는 몇 년간의 혼란의 절정입니다. 신축이 느려졌음에도 불구하고 기존 파이프라인은 오피스 공간의 지속적인 유입을 보장합니다. 또..

Intro 바이오니아는 유전자 기반 기술력을 바탕으로 다양한 사업을 영위하는 종합 헬스케어 기업입니다. 주요 사업 모델로는 자회사 에이스바이옴을 통한 체지방 감소 유산균 '비에날씬'과 탈모 완화를 위한 화장품 '코스메르나(CosmeRNA)'가 있으며, siRNA를 활용한 신약 개발도 추진 중입니다. 2023년에는 매출액이 전년 대비 21% 증가한 2632억원을 기록했으나, 영업이익은 8억원으로 크게 감소하여 수익성이 다소 아쉬운 상황입니다​​. 특히 코스메르나는 siRNA 기술을 활용한 탈모 완화 화장품으로, 두피에 국소적으로 도포가 가능하며, 기존 탈모약 대비 투여 주기가 길고 호르몬 관련 부작용이 없어 여성도 사용할 수 있다는 장점이 있습니다. 이는 바이오니아에게 새로운 성장 동력으로 기대되고 있으며..

Intro 네이버의 전략과 재무 상태를 분석한 세 개의 보고서를 종합해보면, 네이버는 콘텐츠, 커머스, 광고 부문에서 다양한 기회와 도전에 직면해 있습니다. 1. 콘텐츠 사업의 성장 전망 네이버는 향후 10년 간 주요 성장 동력으로 콘텐츠 사업을 꼽고 있습니다. 특히 웹툰 자회사인 웹툰엔터테인먼트의 상장 계획은 중요한 이벤트로, 시장에서의 밸류에이션은 약 4~5조 원 수준으로 예상되며, 네이버는 이를 통해 성장 자금을 확보하고 글로벌 시장에서의 입지를 더욱 공고히 할 계획입니다. 이는 네이버의 해외 매출 증대와 글로벌 경쟁력 강화에 크게 기여할 것으로 보입니다​​. 2. 커머스 부문의 변화와 도전 커머스 사업 부문에서는 중국 플랫폼들의 진출과 경쟁이 네이버의 거래액 성장률에 영향을 주고 있습니다. 특히,..

Intro 2024년 3월 시장 모니터링 요약에 따르면, 연준 총재 Jerome Powell은 인플레이션이 지속적으로 감소하면 금리 인하를 고려할 것이라고 언급했습니다. 또한, Tom Michaud는 지역 은행의 건전성 위험이 특정 기업 고유의 문제임을 지적했고, Scott Rechler는 상업용 부동산 대출 만기와 관련된 금융 부문의 우려를 표현했습니다. 마지막으로, Patrick Barnard와 Cheryl Norton은 동부 해안의 침강 및 지하수 고갈 문제와 관련된 인프라와 환경 문제를 논의했습니다. 이들의 발언은 현재 경제, 금융 및 환경 문제에 대한 다양한 관점과 전망을 제공합니다. 주요 내용 미국 연방준비제도(Fed)의 향후 금리 정책, 지역 은행의 건전성, 상업용 부동산 대출 만기, 그리고..

Intro 2018년 8월 상장된 신한알파리츠는 판교에 위치한 크래프톤 타워를 시작으로, 현재 CBD, 용산, 판교 지역에 위치한 9개의 오피스를 기초자산으로 보유하고 있습니다. 자산 규모는 약 2.12조원에 달하며, 연간 배당금은 주당 790원으로, 3월과 9월에 반기 배당을 실시하고 있습니다. 이 리츠는 유상증자와 레버리지 활용을 통해 자산을 지속적으로 확장해왔습니다. 주요 내용 투자 포인트 및 최근 이슈 서울 지역의 오피스 시장이 활성화됨에 따라 자산 가치와 임대료가 상승하고 공실률이 감소하는 추세입니다. 신한알파리츠는 이러한 시장 환경에서 긍정적인 영향을 받을 것으로 기대되며, 이는 과거 배당금 상승 추이에서도 확인할 수 있습니다. 또한, 용산 더프라임타워 매각으로 인한 특별 배당도 예상됩니다. ..